Қазақстанда бизнесті несиелендірудің өсуі жеделдегенмен, құрылымы, бағыты өзгерді. Банктер бірінші кезекте ірі, аяғынан тік тұрған компанияларға басымдық беріп, шағын бизнесті қаржыландыруды азайтты.
Салыстырсақ,
2025 жылы корпоративтік несиелеу 17,9% -ға өсті, ал бизнеске берілген жаңа қарыздардың жалпы көлемі 22,3 трлн теңгеге жетті. Бизнес тарапынан сұраныс 10,7% -ға артты. Алайда, ҚҚҚ талдауынан көрініп тұрғандай, ЖК мен шағын бизнес бұл өсімді сезінбейді, себебі ол біркелкі бөлінбейді. Негізгі өсімді ірі компаниялар қамтамасыз етті, олардың несиелендіруі бірден 31% -ға ұлғайды.
Бір жыл ішінде ақша-несие шарттары қатаңдады:
базалық мөлшерлеме 275 базистік тармаққа өсті, ал банктердің өздері ақшаны қымбатырақ тарта бастады. Мұндай жағдайда олар қарызгерлерді қатаң іріктеп, тәуекелдерді төмендете бастайды. Бұл өтінімдерді конверсиялаудың өзгеруінен көрінеді:
- мақұлдаулар үлесі 51% -дан 58% -ға дейін өсті,
- бірақ бұл өсім кредиттердің қолжетімді болуымен емес, қарауға неғұрлым сапалы өтінімдердің жиі түсуімен түсіндіріледі.
Яғни, іс жүзінде түсінікті қаржылық моделі, тұрақты табысы және ауқымды жобаларға қатысуы бар ірі қарыз алушыларға артықшылық беріледі. Өтінімнің орташа мөлшері 8,8-ден 10,5 млрд теңгеге дейін өсті, бұл банктердің ірі чектермен жұмыс істеуге ынталы екенін растайды.
Ірі компаниялардың қосымша артықшылығы:
- Қаржыландырудың баламалы көздеріне қол жеткізді.
- Олар валюталық кредиттер тарта алады, даму институттарымен жобаларға қатыса алады және мемлекеттік бағдарламалар шеңберінде қолдау ала алады.
- Шағын бизнестің мұндай мүмкіндіктері жоқ, сондықтан олар неғұрлым осал жағдайға тап болады.
Сонымен қатар несиелендірудің қисыны да өзгеруде.
- Айналымдағы кредиттер бұрынғысынша портфельдің көп бөлігін алып отырғанымен, олардың үлесі ұзақ мерзімді қарыздарға орын бере отырып, біртіндеп төмендеп келеді.
- Ірі бизнесте мұндай несиелердің үлесі 14% -дан 19% -ға дейін, орта бизнесте — 24% -дан 31% -ға дейін, шағын бизнесте — 52% -дан 61% -ға дейін өсті.
Бұл дегеніңіз ақша көбінесе ағымдағы кассалық алшақтықты жабуға емес, инвестицияларға — құрылысқа, жаңғыртуға және кеңейтуге бағытталатынын білдіреді. Кредиттеудің ең көп өсуі өнеркәсіпке тиесілі болды, онда көлемдер 74,2% -ға, құрылыс 59,9% -ға өсті және көлік 23,2% -ға өсті. Бұл бағыттар инвестициялық циклмен және инфрақұрылымдық жобалармен тікелей байланысты, бұл ірі ойыншылардың пайдасына ауытқуды қосымша күшейтеді, — деп ҚҚҚ талдауынан келіп шығады
