Банктердің несие портфелінің жалпы өсуі аясында халыққа жаңа қарыздар беру көлемінің төмендегені байқалады.
Қазақстан Республикасы Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігінің (ҚНДРА) деректеріне сәйкес, 2025 жылдың соңында екінші деңгейдегі банктердің (ЕДБ) халыққа берген кредиттері 24 574 млрд теңгеге жетіп, 1,2% -ға қалыпты өсімді көрсетті. Жыл басынан бері бұл көрсеткіш 18,8% -ға ұлғайды, бұл қаржы ресурстарына деген жоғары сұраныстың сақталғанын көрсетеді.
Қоржын құрылымында тұтынушылық қарыздар 16 583 млрд теңгені, ал ипотека — 6 844 млрд теңгені құрады.
Кепілсіз сегментте беру қарқынының төмендеуін сарапшылар халықтың борыштық жүктемесін төмендету жөніндегі шаралармен байланыстырады. Бұған дейін ҚР Ұлттық банкінің өкілі Олжас Көбенбаев негізгі реттеуші факторларды атап өткен болатын:
• тұтынушылық қарыздардың мерзімін бес жылға дейін шектеу;
• күту кезеңін енгізу («салқындату кезеңі»);
• қарыз алушылардың белгілі бір санаттары үшін жеке қатысуын талап ету.
Бұдан басқа, 2025 жылғы 24 қарашадан бастап № 70 ҚРҚРА қаулысымен қарыз жүктемесі жоғары қарыз алушыларға қойылатын талаптар күшейтілді. Атап айтқанда, соңғы жылы 90 күннен астам мерзімі өткен азаматтар үшін борыштық жүктеме коэффициенті (КДН) 0,25-ке дейін төмендетілді.
Жалпы, Қазақстанда несиелеу нарығы сапалы трансформация кезеңінен өтуде. Банктер экономиканы және халықты несиелендіруді жалғастыруда, алайда назар неғұрлым сапалы қарыз алушыларға ауысуда. Теңгенің АҚШ долларына қатысты нығаюы (қарашада 3,4%) валюталық қарыздар үлесінің төмендеуіне ықпал етті, ол енді жалпы портфельдің 9% -дан кем құрайды. 2026 жылы ағымдағы трендтердің сақталуы күтілуде: тұтынушылық қарыздарды беруге неғұрлым салмақты көзқарас кезінде банк жүйесінің тұрақтылығы.
Қаржыгер Ғалым Құсайыновтың айтуынша, халық табысының құлдырауы құлдырауы ЕДБ несие портфельдерінің нашарлауына әкелуі мүмкін. Себебі халық тұтыну несиесін табысы арқылы төлейді. Номиналды түрде кірістер өскенмен, нақты көрсеткіштер айтарлықтай жоғары инфляцияның салдарынан төмендеді. Қазір адамдар, мысалы, өткен жылмен салыстырғанда тауарлар мен қызметтерді аз сатып ала алатыны түсінікті. Себебі баға өсіп кетті. Мұндай жағдайда банктер әдетте клиенттердің төлем қабілеттілігін мұқият бағалауды бастайды.
Бұл ретте қазіргі уақытта сарапшы портфельдердің едәуір нашарлағанын көріп отырған жоқ. Бұдан басқа, реттеушінің бұл көрсеткішті озық индикаторлар (FPD, SPD) бойынша бағалау мүмкіндігі бар. «Портфельдің жүріс-тұрысын бірінші төлем бойынша дефолттар бойынша бағалауға болады. Егер бірінші төлем бойынша дефолттар көп болса, бұл портфельдің нашарлайтынын білдіреді. Бұл деректер ашық қолжетімділікте жоқ, ал ағымдағы көрсеткіштер бойынша нақты жағдайды бағалау әзірге қиын», — деп түйіндеді Ғ.Хұсайынов.
