2026 жылдың басында үкімет пен Ұлттық банк базалық мөлшерлеменің төмендетілген параметрлерін — жылдық тиімді сыйақы мөлшерлемесін 2026 жылдың 1 шілдесіне дейін сақтауға шешім қабылдады. Оған дейін 3 айдан аз уақыт қалды. Алайда, сарапшылар бұл шешім несиелер құнының автоматты түрде төмендете алмайтынын айтып жатыр.
Қаржыгер Ілияс Исаевтың айтуынша, көптеген қарыз алушылар әлі күнге дейін несиенің атаулы мөлшерлемесі мен нақты құнын шатастырып отыр. Банктер «қандай да бір жылдық пайызбен берілетін несиелерді» жариялағанда, әңгіме атаулы мөлшерлеме туралы болып отыр. Алайда қарыз алушы үшін кредиттің нақты құны жоғары, өйткені қарыз құнының неғұрлым нақты көрінісі — жылдық тиімді сыйақы ставкасы болып табылады. Ол номиналды мөлшерлемені ғана емес, банк комиссияларын, сақтандыруды және қарыз алуға байланысты басқа да шығыстарды қамтиды.
2023 жылы банктер келісімшарттарда ғана емес, жарнамада да базалық мөлшерлеменің деңгейін ашық көрсетуге міндеттелген болатын. Ол кезде ең жоғарғы шек жылдық 56% болатын. 2026 жылдың бірінші жартыжылдығына шекті мөлшерлемелер кепілсіз тұтынушылық қарыздар бойынша 46%, кепілдікті кредиттер бойынша 35% және ипотека бойынша 25% деңгейінде белгіленген.
Бірақ, сарапшының айтуынша, іс жүзінде бұл шектеулер банкке қанша адамның артық төлеуіне әсер етпейді.
«Бұл төмендеу несиелер бойынша артық төлеуге қалай әсер етеді? Іс жүзінде шекті мәндер нарықтық деңгейден едәуір жоғары болып белгіленген. Нақты мөлшерлемелерге жоғарғы шектеулер емес, банк өнімдерінің экономикасы мен бәсекелестік орта әсер етеді. Мәселен, кредит сомасына банктердің базалық мөлшерлемеге байланысты қорландыруды тарту құны, операциялық шығыстар, сондай-ақ тәуекел үшін үстеме — қарыз қайтарылмаған жағдайда ықтимал шығындарға резерв салынады. Бұл ретте мөлшерлеме нарықтық деңгейге сәйкес болуы тиіс, әйтпесе клиенттер ондай банкті таңдай алмайды», — деп атап өтті сарапшы.
Басқаша айтқанда, банктер реттеуші белгілеген төбеге ғана емес, өз шығыстарына, тәуекелдерге және нарықтағы жағдайға бағдарланады.
Сарапшының айтуынша, қазір кепілдіксіз тұтыну кредиттері бойынша орташа нарықтық мөлшерлемелер 28-30% деңгейінде, ал кепілдікті қарыздар бойынша — 26-28% деңгейінде. Яғни, нақты мөлшерлемелер рұқсат етілген ең жоғары деңгейден онсыз да айтарлықтай төмен.
«Ипотека бойынша жағдай басқаша: стандартты, жеңілдікке жатпайтын бағдарламалар бойынша нақты мөлшерлемелер шамамен 23% -ды құрайды және базалық мөлшерлеменің жоғарылығынан белгіленген шекті 25% -ға жақындайды. Бұл шекті 20% -ға дейін төмендету әрекеті іске асырылмай, 2026 жылғы 1 шілдеге дейін кейінге қалдырылды. Себебі, 18% базалық мөлшерлеме кезінде банктер үшін қорландыру құны шамамен 19% -ды құрайды және 20% -бен ипотека беру тікелей шығындарға әкеп соғар еді. Осылайша, кредиттер бойынша шекті ставкаларды белгілеу қарыз алушылардың шығыстарын тікелей төмендетпейді, шамадан тыс жоғары ставкаларды ұстап тұра отырып, жоғарғы шектеу функциясын орындайды. ХЭСВ негізгі рөлі — баға белгілеудің ашықтығын және қарыз алушылардың кредиттің нақты құны туралы хабардар болуын арттыру», — дейді сарапшы.
Сарапшылардың айтуынша, шекті мөлшерлемені төмендету банк сізге бірден арзан несие бере бастамайды. Бұл көрсеткіш банк қарыздың құнын одан жоғары көтере алмайтын жоғарғы төбе сияқты жұмыс істейді. Бірақ несие сол шектен төмен берілсе, қарапайым қарыз алушы үшін ештеңе өзгермейді.
Яғни, адам несие алуға келгенде, қорытынды артық төлеуге мүлдем басқа нәрселер әсер етеді: базалық мөлшерлеме, банк тәуекелдері, сақтандыру, комиссиялар және нарықтағы жалпы жағдай. Сондықтан жаңалықтарда «мөлшерлемелер төмендетілді» десе де, бұл ай сайынғы төлем бірден жеңілдейді деп күтуге себеп емес.
Бұл жерде қарапайым азаматтар үшін ең маңыздысы бір нәрсе: «20%-бен несие» деген жазуы бар әдемі жарнамаға емес, соңғы нәтижеге қарау керек. Онда сіздің қанша соманы артық төлейтініңіз түсінікті түрде жазылады.
Сарапшылар жалпы алғанда мөлшерлемелерді төмендету туралы шешімді оң бағалайды, алайда халық үшін несиелер осы тұрғыда арзандайды деп күтпейді.
Экономист Эльдар Шамсутдиновтың пікірінше, бұл жағдайда әңгіме несиелердің арзандығы туралы емес, көбінесе жүйелік тәуекелдер мен ауытқуларды жою туралы болып отыр. Ең алдымен тұтынушылық кредит беру айналымды бәсеңдетіп, ал кредиттер басқа құралдарға бағытталуы қажет. Мысалы, қор нарығына, бизнесті несиелендіруге, яғни консюмеризмнен гөрі елдің экономикалық дамуына ықпал ететін салаларға, деп есептейді Шамсутдинов.
Оның айтуынша, ұсынылып отырған мөлшерлемелер әлі де жоғары екенін, алайда мұндай төмендеуді оң бағалауға болатынын айтты. Бұдан басқа, кейбір кемшіліктері бар, олар тіркелген. Оның пікірінше, мөлшерлемелердің құбылмалы лимиттеріне біртіндеп көшу қажет. Жалпы алғанда, оның пікірінше, банктер несие беруде сақтық танытады. Тұтынушылық қарыздар мен мемлекеттік бағалы қағаздармен операциялар банктердің «асыраушысы» болуын тоқтатуы мүмкін.
Бұған дейін сарапшылар шекті мөлшерлемелердің төмендеуіне байланысты банктер халыққа кредит беруді неге қысқартуы мүмкін екенін айтып берген болатын.
