Тәуелсіздік тарихында тұңғыш рет ЕДБ мен үкіметтің осы мәселедегі көзқарасы екіге бөлінді:
• Банктер бұрынғыша, мемлекеттің қолдауына иек артып өмір сүргісі келеді.
• Үкімет оған келіспей, жүйелік маңызы бар банктерді құтқарудың жаңа тетігін ұсынды.
Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігінің (ҚНДРА) басшысы Мәдина Әбілқасымова бұрын банктердің бәсекелестерді құтқаратын нормасы болмағанын айтты.
• Енді жаңа заң жобасында ЕДБ тұрған дағдарыс кезеңіне байланысты қандай шаралар қабылданатыны нақты нақтыланды.
• Сондай-ақ құжат мемлекеттік көмек қаржылық тұрақтылық жөніндегі кеңестің шешімі бойынша жүйе құраушы ойыншыларға ғана берілетінін айқындайды, өйткені олардың біреуінің банкроттығы банк нарығының күйреуіне әкелуі мүмкін.
«Банк жүйесінің құлдырауы салымшылардың ақшасын жоғалту. Бірде-бір банктің салымшылардың барлық қаражаты бойынша бір күнде төлеуге жеткілікті өтімділігі ешқашан жоқ, себебі бұл ақша несиелерге салынған: корпоративтік, тұтынушылық және 30% -ға жуығын банктер жоғары өтімді активтерде сақтайды. Сондықтан жүйелік маңызы бар бір банк құлаған кезде нарықта дүрбелең басталып, басқа банктердің клиенттері өз салымдарын ала бастауы мүмкін. Бұл үдеріс салымшылардың қашуы немесе жұқтыру әсері деп аталады», — деп атап өтті Мәдина Әбілқасымова.
Мадина Әбілқасымова айтып өткендей, қаржылық тұрақтылық жөніндегі кеңес (FSB, G20 елдері құрған халықаралық орган) жүйелі түрде маңызды банктерге мемлекеттік қолдау көрсету тетігін көздейтін қағидаттарды белгіледі. Бұл тетіктің екі түрі болады:
• ex post және ex ante.
• Соңғы нұсқа банктердің қандай да бір қорға (мысалы, депозиттерге кепілдік беру қоры немесе арнайы тұрақтандыру қоры) алдын ала шегерілетінін болжайды.
ҚНДРА өкілдерінің айтуынша, акционерлер мен кредиторлар есебінен шығындарды жабу, құралдарды пайдалану және активтерді сату бойынша нарықтық шараларды қолдану.
Реттеу кезеңінде шектеулер қойылады, тәуекелі жоғары операциялар мен инвестициялар тоқтатылады, дивидендтер төлеуге тыйым салынады, аффилиирленген тұлғалармен қызмет шектеледі. Бұл ретте мемлекеттік қолдау көрсету туралы шешімді банктің өміршеңдігін бағалауды және оны жоюдың ықтимал салдарын ескере отырып, қаржылық тұрақтылық жөніндегі кеңес қабылдайды.
Банкті тұрақтандырғаннан кейін оның акциялары мәмілені міндетті тәуелсіз бағалаумен және адал сатып алушылардың басымдығымен бәсекелестік негізде жаңа инвесторға сатылатын болады.
Егер жаңа инвесторға сату процесінде мемлекетте залал туындаса, онда банкті сатып алу (капиталға мемлекеттің уақытша қатысуы) кезінде пайдаланылған қаражат сомасы мен оны жаңа инвесторға сатудан алынған сома арасындағы айырма өтелуге жатады.
Мемлекет шығындарын өтеу көзі мөлшері бес жыл ішінде банк міндеттемелері сомасының 0,2% -ынан аспайтын барлық ЕДБ-ден жарналар болады.
Банк қоғамдастығы не деді
Freedom Holding Corp. басшысы Тимур Турловтың айтуынша, проблемалық банктерді тұрақтандыру үшін ойлап тапқан барлық жаһандық үздік тәжірибелер Қазақстанда да бар.
Оның пікірінше, барлық елдерге осы екі институт жеткілікті, ал ірі ойыншыларды құтқару — саяси мәселе. «Жүйелік маңызы бар банктерді құтқару — орталық банк пен үкімет арасындағы әрқашан дерлік бір челлендж, және мұны нарық есебінен жасау мүмкін емес. Бұл шешімді қандай да бір жағдайға байланысты қабылдауға немесе қабылдамауға болады, бірақ бұл тек саяси шешім.
Тағы да қайталаймын, әлемнің бірде-бір елі бұл мәселелерді шешудің басқа формасын ойлап тапқан жоқ», Тимур Турлов.
Қазақстан қаржыгерлері қауымдастығы (ҚҚҚ) кеңесінің басшысы Елена Бахмутова реттеуші ұсынған жаңа тетікті әділетсіз деп атады.
«Біздің ойымызша, мемлекеттің шығындарын жабу немесе кредиторлардың құқықтарын бұзу және бұрмалау үшін жауапкершілікті жүктеу, яғни банкті тарату кезінде банк секторына келтірілген залалдан гөрі көп зиян келтіру бізге тиімсіз, әділетсіз болып көрінеді», — деп атап өтті Елена Бахмутова.
Оның айтуынша, бұл идея ешбір елде қолданылмайды, сондықтан оны Қазақстанның ерекшеліктерін ескере отырып, пысықтап, тәжірибе мен механиканы реттеп, содан кейін ғана заңға өзгерістер енгізу қажет.
ҚҚҚ кеңесінің басшысы бүгінде банктердің басқа қорларға да қаржы салуға тиіс екеніне назар аударды.
«Банктер несиелерге кепілдік беру қорына қатысуға міндетті, олардың кредиттері бар-жоғы маңызды емес, бірақ олар қатысуы тиіс. Әрине, банктерге бұл тұрақты алымдар ұнамайды, бірақ мәселе ондағы да емес. Олар болашақ инвесторлар үшін теріс орта қалыптастырады. Барлығы ірі шетелдік банктер келеді деп күтеді, олар бізде еншілес компанияларды немесе филиалдарды ашады. Алайда, егер салық салу жоғары болса және банктердің барлығына триллион пайда әкелетінін дәлелдейтін осындай алымдар үнемі болып тұрса, онда бұл достыққа жатпайтын орта қалыптастыруы мүмкін», — деп түсіндірді ҚҚҚ кеңесінің басшысы.
Экономистер не ойлайды
Экономист Ғалым Хұсайынов төлемге қабілетсіз банкті реттеу үдерісіне мемлекеттің қатысу тетіктері дұрыс жазылғанын атап өтті. Алайда, оның пікірінше, банк секторы үшін бірнеше тәуекел бар.
Kazakhstan Growth Forum баспасөз қызметінің суреті
Бірінші тәуекел — қандай банктердің жүйелік мәнге жататыны еш жерде көрсетілмеген.
Оның айтуынша, басқа банктер болашақта кімді құтқаратынын білуі тиіс.
Екінші тәуекел — бұл төлем қабілеті жоқ банкті құтқару кезіндегі міндеттемелердің 0,2% мөлшеріндегі әрбір банктің жарна мөлшерлемесі.
«Бізде қазір, менің ойымша, 50 трлн теңге көлемінде міндеттемелер бар. Егер дөрекі түрде дөңгелектейтін болсақ, онда қосымша шығыстар түрінде банк секторына жылына шамамен 100 млрд теңге жүктеме алынады», — деді сарапшы.
Оның есебі бойынша, қосымша 100 млрд теңге немесе банктердің нақты табыстылығының 8% -ы (2024 жылы 1,5 трлн теңге) — бұл банк секторы үшін қосымша салық. Бұл дағдарыс кезіндегі айтарлықтай сома.
Үшінші тәуекел — бұл шоғырлану деп аталады.
Ғалым Хұсайыновтың айтуынша, бұл міндеттемелердің 0,2% -ы шағын банктер үшін таза пайдаға пайыздық қатынасы жүйелік мәнге қарағанда едәуір жоғары болуына әкеледі.
Сәйкесінше, бұл банк секторының шоғырлануының одан әрі өсуіне алып келеді және жаңа банктердің Қазақстан нарығына шығуына қосымша кедергі болады.
Бұл неге маңызды
Банктер халықтың, жеке бизнестің және ұлттық компаниялардың депозиттерін сақтайды, сондықтан олардың тұрақтылығы — әрқашан акционерлердің, топ-менеджердің және реттеушінің және биліктің жауапкершілігі мәселесі.
Әлемнің бірде-бір нарығы салымшылардың қашуына төтеп бере алмайды, сондықтан банктерді реттеу мен қадағалауға әрқашан ең жоғары талаптар қойылады.
Қазақстан тарихында ірі (ірі ғана емес) банктердің құтқарылуы мемлекет есебінен болды.
Атап айтқанда, 2017 жылы банк секторын сауықтыру бағдарламасы жүргізілді, оның шеңберінде алты банк: Bank RBK, Нұрбанк, ЦентрКредит Банкі, Еуразиялық банк, АТФБанк және Цеснабанк мемлекеттік көмек алды. Сауықтыру бағдарламасы аясында Қазком Halyk Bank-ты екі теңгеге сатты, бұл ретте банктен Қазк пен БТА-ға 2,4 трлн теңгеге жуық ақша төленді.
Бүгінде қаржы нарығы, реттеуші мен экономистердің мәлімдемелері бойынша, өте тұрақты, тұрақты және жоғары капиталдандырылған. Сонымен қатар, тәуекелдер 2008 жылдағыдай (АҚШ-тағы субстандартты ипотекалық несиелеу нарығының құлдырауынан туындаған, әлемдік экономиканың құлдырауына әкелген жаһандық қаржы дағдарысы) сырттан туындауы мүмкін екенін естен шығармау керек.
Сондықтан билік банктерді мемлекет есебінен құтқарудың қажеті жоқ деп ойлады. Бұл дұрыс шешім, бірақ реттеу тетігі пысықталып, банк салымшыларының құқықтарын қорғауы тиіс.
