Қазақстанда шекті жылдық тиімді сыйақы мөлшерлемесінің жағдайы шын мәнінде күрделі: оны төмендету жөніндегі жоспарлар бірнеше рет ауыстырылды. ипотекалық қарыздар бойынша төмендеуі 25% -дан 20% -ға дейін тоқтатылды және 2026 жылғы мамырдағы өзекті деректерге сәйкес 2026 жылғы 1 шілдеден бастап ғана жоспарланып отыр. Кешіктіру себептері әлі нақтыланған жоқ:
- 2026 жылғы көктемде жоғары шекті мөлшерлемелер қолданылады: микрокредиттер үшін 46%,
- ал қарыздардың кейбір түрлері үшін 40% шектеу талқыланады.
Өткен жылдың қазан айында Ұлттық банк басшысы Тимур Сүлейменов реттеуші тұтыну несиелері бойынша жылдық тиімді сыйақы мөлшерлемесін і 46% -дан 40% -ға дейін төмендету мүмкіндігін және қажеттілігін қарастыратынын хабарлаған болатын. Қазір базалық мөлшерлеме, нарықтық мөлшерлеме көтерілгені түсінікті. Ұлттық банк төрағасының айтуынша, шекті және нарықтық айырмашылық тарылды.
Әзірге бізде нақты шешім жоқ
2026 жылғы сәуірдің соңында Ұлттық банк пен Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі (ҚНДРА ) бойынша тиімді сыйақы мөлшерлемесі туралы бірлескен қаулы қабылдады. Құжат бойынша,1 шілдеден бастап ипотека бойынша сыйақының жылдық тиімді мөлшерлемесі 25% -дан 20% -ға дейін төмендеуі тиіс. Басқа қарыздар мен микрокредиттер бойынша шекті мөлшерлемелер өзгермейді.
Ұлттық банк несие бойынша жылдық тиімді сыйақы мөлшерлемесін (одан әрі төмендету мәселесін асықпай және нарықтағы жағдайды ескере отырып қарау керек деп есептейді.
Ұлттық банк төрағасының орынбасары Ақылжан Баймағамбетовтың айтуынша, жылдық сыйақы мөлшерлеме бойынша шешімді Ұлттық банк пен Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі бірлесіп қабылдайды. Алайда құжатты әзірлеуде ҚНДРА жетекші рөл атқарады. Ол сондай-ақ реттеуші тұтынушылық кредиттеудің өсу қарқынына әсер еткен бірқатар шаралар қабылдағанын атап өтті. Енді, Баймағамбетовтың айтуынша, жағдайдың одан әрі дамуын бақылау маңызды. Ақылжан Баймағамбетовтың айтуынша, реттеушілердің міндеті тұтынушылық несиелеуді «кесіп тастау» емес, жағдайды мониторингілеу негізінде шаралар қабылдау болып табылады.
А. Баймағамбетовтың пікірінше, бойынша шешімді әзірге асығудың қажеті жоқ. Ол мәселе бірнеше рет талқыланғанын, реттеушілер арасында әзірленіп жатқан түрлі тәсілдер мен идеялар бар екенін атап өтті. Оның айтуынша, бұл мәселеде Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі маңызды рөл атқаруы тиіс. «Біз жылдық тиімді сыйақы мөлшерлемесін қатысты түрлі тәсілдерді қарастырдық, бірақ қазір, меніңше, жағдайды тағы да қадағалап, оның қалай дамитынын көру орынды» дейді Ұлттық банк төрағасының орынбасары.
Ипотека бойынша шектi ставканы төмендету тұрғын үйге қол жетiмдiлiктi жақсарту жөнiндегi мемлекеттiк саясаттың бiр бөлiгi. Қаулыда атап көрсетілгендей, өзгерістердің негізгі мақсаты — халықтың қалың жігі үшін «ипотекалық тұрғын үй қарыздарының қолжетімділігін арттыру».
Сарапшылардың бағалауы бойынша, ең жоғары мөлшерлемені 25% -дан 20% -ға дейін төмендету ипотекалық кредит беру нарығына айтарлықтай әсер етіп, тұрғын үй қарыздарын әлеуетті қарыз алушылар үшін анағұрлым тартымды етіп және тұрғын үй құрылысын дамытуды ынталандыруы мүмкін. Қабылданған шаралар қазақстандықтардың қарыз алуын азайту және олардың борыштық жүктемесін азайту жөніндегі кешенді стратегияның бір бөлігі болып табылады. Қаржы нарығының сарапшылары ең жоғары мөлшерлемелерді төмендету неғұрлым жауапкершілікпен несиелендіруге және азаматтардың борыштық спиральге түсуінің алдын алуға ықпал етуі тиіс екенін атап өтті.
«Пайыздық мөлшерлемелерді шектеу — қаржы нарығын реттеудегі маңызды қадам, ол кредиторлар мен қарыз алушылардың мүдделерін теңестіруге көмектесуі тиіс», — деп атап өтілген қаржы ортасында.
Әлеуетті қарыз алушылар үшін бұл ипотекалық кредиттер бойынша неғұрлым тиімді шарттар алу мүмкіндігін білдіреді, бұл тұрғын үйге сұраныстың жоғарылауы және жылжымайтын мүлік бағасының өсуі кезеңінде әсіресе өзекті.
Сарапшы Мақсат Халықтың пікірінше, банк кредиттері бойынша мөлшерлеме ставкаларының қысқаруы халық тарапынан сұраныстың артуына қатты әсер етпейді. «Кепілсіз тұтыну кредиттері бойынша берілетін несиелер бойынша мөлшерлемелердің нақты мәні шекті СЭСҚ-дан екі және одан да көп есе төмен. Тұтыну қарыздары бойынша портфельдің өсуіне әсер ететін түйінді факторлар бәрібір ақша құнынан тыс жатыр — бұл өсуді жалғастыратын халықтың табысы және нарықтың тұтыну кредиттерімен толығуы. Ипотекалық нарықта қозғалтқыштар мемлекеттік бағдарламалар болды, қазір олардың әсері «азаюда», — дейді ол.
МҚҰ-компаниялардың пайыздық маржасын түзетуді күту әлдеқайда қисынды, себебі онда күндік номиналды мөлшерлеменің төмендеуі үш есе.
