Қазақстандықтар нарықтан ипотеканың, автокредиттердің, бөліп-бөліп төлеудің немесе тұтынушылық қарыздардың кенеттен жойылуын күтпеуі керек. Несие өнім ретінде ешқайда кетпейді. Тағы бір нәрсе жоғалады: қарызды автоматты түрде, бұрыннан бар қарыздардың үстінен алуға болатын әдеттегі үлгі, адамның тұрақты табысынан ғана емес, банктің клиенттің біраз уақыт төлей алатынына деген скорингтік сенімінен де шығып қалады.
2026 жылғы 1 мамырда Қазақстанның банк секторындағы халыққа кредиттер портфелі 25,3 трлн теңгеге жетті. Оның 17 трлн теңгесі тұ. Нақты не өзгереді, қалай және неліктен, тынушылық қарыздарға, 7,2 трлн теңгесі ипотекаға тиесілі. Яғни, бөлшек кредиттік портфельдің шамамен үштен екісі — тұтынушылық кредиттеу.
Қазақстандық банк жүйесі бұрыннан бері бірінші кезекте өндірісті, жаңғыртуды, экспортты немесе бизнестің инвестициясын қаржыландыратын жүйе болудан қалды. Екінші деңгейдегі банктердің кредиттер құрылымында халық бизнеске қарағанда үлкен үлеске ие. 2026 жылғы 1 мамырдағы жағдай бойынша ЕДБ экономикадағы кредиттер портфелі 40,6 трлн теңгені құрады, оның ішінде 25,3 трлн халыққа және 15,3 трлн — бизнеске тиесілі. Басқаша айтқанда, азаматтарға осы сыныптамада экономиканы банктік кредиттеудің 62% -ға жуығы тиесілі.
Ұлттық банктің кеңейтілген анықтамасында көрініс сәл жұмсақ, бірақ үрдіс бірдей: 2026 жылғы 1 мамырға экономикаға кредиттер 51,5 трлн теңгені құрады, оның 27,3 трлн теңгесі немесе 53% -ы халыққа, ал 24,2 трлн теңгесі немесе 47% -ы бизнеске тиесілі.
Бұл жай ғана банктік статистика емес. Бұл экономикалық модель. Қазақстан экономикасы несиемен қолдау тапқан тұтынуға көбірек сүйенеді. Адам телефонды, жиһазды, тұрмыстық техниканы, автокөлікті сатып алады, емделу, жөндеу немесе демалыс ақысын төлейді және оны жинақтан емес, болашақ табыстан жиі жасайды.
Бірақ болашақ кірістер қарыздар сияқты тез өспейді
Қазақстанда қазірдің өзінде қарыз жүктемесінің коэффициенті — КДН жұмыс істейді. Оның шекті мәні 0,5 құрайды: заемдар бойынша ай сайынғы төлемдер заемшының кірісінің жартысынан аспауы тиіс.
Бірақ КДН мен КДД түрлі міндеттерді шешеді. Бұл айырмашылық принципті. Несиенің ұзақ мерзімі кезінде ай сайынғы төлемді тіпті қарыздың үлкен сомасында да қолайлы етуге болады. Әсіресе ипотека, автокредит немесе бөліп-бөліп төлеу туралы сөз болса. Бірақ адамның борыштық позициясы ауыр күйінде қалып отыр: ол ресми түрде ай сайынғы төлем бойынша өтеді, бірақ шын мәнісінде ұзақ жылдар бойы міндеттемелерге қызмет көрсету үшін жұмыс істейді. Жаңа КҚК дәл осы тесікті жауып отыр. Ол тек төлемдерді ғана емес, сондай-ақ нақты қарыз алушының айналасындағы қарыз пирамидасының жалпы көлемін де шектейді.
Бірақ КДН-ның әлсіз тұсы бар: ол несие мерзімін ескермейді. Бір ғана ай сайынғы төлемдерді аз сомаға қысқа несиемен де, бірнеше есе көп сомаға ұзақ несиемен де алуға болады — тек уақыттағы төлемдерді созып.
Жалақысы 331 527 теңге болатын заемшыны алайық: егер ол бес жылдық тұтынушылық заемның орнына 20 жылға ипотека алса, 165,8 мың теңгелік төлем бойынша сол лимит оған 5,9 млн-ға қызмет көрсетуге мүмкіндік береді, ал қарызы бірнеше есе көп — себебі әрбір айлық төлем қарыз сомасынан аз үлеске айналды. Егер сол адамның автонесиесі де, тұтынушылық қарызы да бар болса, олардың әрқайсысы да өз төлемдері бойынша жеке-жеке өтуі мүмкін, бірақ олардың сомасы қазір 20-25 млн теңгеден асуы мүмкін. КДН мұны көрмейді: ол әрбір жаңа төлемді оқшаулап тексереді және қарыздарын салмайды.
Нақ осы тесікті КҚК жабады. Ол төлемге және мерзімге қарамайды, ол адамның барлық қарыздарын, соның ішінде ипотеканы, автокредитті, тұтынушылық несиелерді және бөліп-бөліп төлеуді қосады және бұл соманы оның жылдық табысымен салыстырады. Орташа жалақы үшін ЖҚК шегі шамамен 31,8 млн теңгені құрайды, бірақ бұл «31,8 млн қарызды жинауға» рұқсат беру емес, бәріне бірдей қатаң шек: адамның барлық қолданыстағы кредиттерінің сомасы жаңа сұралған заеммен бірге осы шекараға жақындаған кезде, банк ай сайынғы төлем бойынша қарыз алушы болса да, кезекті кредитті мақұлдай алмайды формалды түрде өтеді.
Орташа жалақы орташадан да маңызды: ол «қарапайым» жұмысшының табысын жақсы көрсетеді, себебі орташа жалақы жекелеген секторларда жоғары жалақыны көтереді. Егер медианалық жалақы 331 527 теңгені алатын болсақ, мұндай қызметкердің жылдық табысы шамамен 3,98 млн теңгені құрайды. Сегіз жылдық табыс — шамамен 31,8 млн теңге. Орташа жалақысы бар адамдар үшін ЖҚК бойынша төбе жоғары болады — шамамен 44,3 млн теңге.
Бір қарағанда, бұл көп. Бірақ ЖҚК бір ғана несиені емес, барлық жиынтық қарызды есептейді: ипотека, автокредит, тұтыну қарыздары, шағын несиелер, бөліп-бөліп төлеу және адам жаңа ғана келген жаңа қарыз. Сондықтан жаңа норматив бір ғана шағын несиесі бар қарыз алушы үшін емес, бір мезгілде бірнеше қарыз контурының ішінде тұратын адам үшін аса ауыр болады.
Қазақстанда қазірдің өзінде қарыз жүктемесінің коэффициенті — КДН жұмыс істейді. Оның шекті мәні 0,5 құрайды: заемдар бойынша ай сайынғы төлемдер заемшының кірісінің жартысынан аспауы тиіс.
Бірақ КДН мен КДД түрлі міндеттерді шешеді. КДН сұраққа жауап береді: адам қазір ай сайынғы төлемді аудара ала ма? ЖКД басқа сұраққа жауап береді: адамның табысына қатысты жалпы борышы тым үлкен емес пе?
Бұл айырмашылық принципті
Несиенің ұзақ мерзімі кезінде ай сайынғы төлемді тіпті қарыздың үлкен сомасында да қолайлы етуге болады. Әсіресе ипотека, автокредит немесе бөліп-бөліп төлеу туралы сөз болса. Бірақ адамның борыштық позициясы ауыр күйінде қалып отыр: ол ресми түрде ай сайынғы төлем бойынша өтеді, бірақ шын мәнісінде ұзақ жылдар бойы міндеттемелерге қызмет көрсету үшін жұмыс істейді. Жаңа КҚК дәл осы тесікті жауып отыр. Ол тек төлемдерді ғана емес, сондай-ақ нақты қарыз алушының айналасындағы қарыз пирамидасының жалпы көлемін де шектейді.
Қарапайым есеп бойынша, ол былай көрінеді. Әңгіме әзірге ЖКД туралы емес, қолданыстағы ЖКД туралы — ол тек бір параметрге ғана қарайды: ай сайынғы төлем қарыз алушының табысының жартысынан асып кетпей ме. Орташа жалақы 331 527 теңге болғанда КДН 0,5 бойынша ең жоғарғы төлем айына 165,8 мың теңгені құрайды. Егер бір ғана тұтынушылық қарыз — қандай да бір басқа несиесіз — бес жылға жылдық 23% -бен (ЖРҚРА тұтынушылық қарыздар бойынша мөлшерлеменің шамамен осындай деңгейін 2026 жылдың сәуірінде бекіткен), мұндай төлем шамамен 5,9 млн теңгенің несиесіне қызмет көрсетуге мүмкіндік береді. Орташа жалақысы 461 486 теңге болатын қарыз алушы үшін осындай есеп 8,2 млн теңгеге жуық.
Бірақ КДН-ның әлсіз тұсы бар:
Ол несие мерзімін ескермейді. Бір ғана ай сайынғы төлемдерді аз сомаға қысқа несиемен де, бірнеше есе көп сомаға ұзақ несиемен де алуға болады — тек уақыттағы төлемдерді созып.
Жалақысы 331 527 теңге болатын заемшыны алайық: егер ол бес жылдық тұтынушылық заемның орнына 20 жылға ипотека алса, 165,8 мың теңгелік төлем бойынша сол лимит оған 5,9 млн-ға қызмет көрсетуге мүмкіндік береді, ал қарызы бірнеше есе көп — себебі әрбір айлық төлем қарыз сомасынан аз үлеске айналды. Егер сол адамның автонесиесі де, тұтынушылық қарызы да бар болса, олардың әрқайсысы да өз төлемдері бойынша жеке-жеке өтуі мүмкін, бірақ олардың сомасы қазір 20-25 млн теңгеден асуы мүмкін. КДН мұны көрмейді: ол әрбір жаңа төлемді оқшаулап тексереді және қарыздарын салмайды.
Нақ осы тесікті КҚК жабады. Ол төлемге және мерзімге қарамайды, ол адамның барлық қарыздарын, соның ішінде ипотеканы, автокредитті, тұтынушылық несиелерді және бөліп-бөліп төлеуді қосады және бұл соманы оның жылдық табысымен салыстырады. Орташа жалақы үшін ЖҚК шегі шамамен 31,8 млн теңгені құрайды, бірақ бұл «31,8 млн қарызды жинауға» рұқсат беру емес, бәріне бірдей қатаң шек: адамның барлық қолданыстағы кредиттерінің сомасы жаңа сұралған заеммен бірге осы шекараға жақындаған кезде, банк ай сайынғы төлем бойынша қарыз алушы болса да, кезекті кредитті мақұлдай алмайды формалды түрде өтеді.
Әсіресе, құбылыстың сомасы ғана емес, оның ауқымдылығы да маңызды. Ұлттық экономика бірінші вице-министрі Азамат Әміриннің мәліметі бойынша, 2026 жылдың 1 сәуіріне халықтың несиелер портфелі 39,4 млн несиемен 8,95 млн қарыз алушыны құрады. Орташа алғанда бір қарыз алушыға 4,4 несие тиесілі болды.
Егер халықтың кредиттер қоржынын 2026 жылдың 1 сәуіріне — 25,067 трлн теңгеге — 8,95 млн қарыз алушыға қайта есептесек, онда бір қарыз алушыға 2,8 млн теңгеге жуық қарыз алынады. Бір несиеге орта есеппен 636 мың теңге тиесілі. Қандай несиелер жойылмайды
Ипотека жойылмайды. Автокредиттер, тұтынушылық қарыздар, бөліп-бөліп төлеу жойылмайды. Бірақ олардың барлығы біртіндеп үш сүзгіден өтеді.
- Бірінші — ресми табыс. Қарыз алушының табысы неғұрлым ашық болса, оның несие алу мүмкіндігі соғұрлым жоғары болады.
- Екіншісі — жиынтық борыш. Бір қарыз өздігінен қолайлы болуы мүмкін, бірақ қазіргі міндеттемелермен үйлесімде — жоқ.
- Үшінші — кредиттік тәртіп. Кешіктірілген, қайта құрылымдалған, есептен шығарылған және тұрақсыз мінез-құлық белгілері бар қарыз алушылар аз мақұлдау мен нашар шарттарды алатын болады.
Іс жүзінде нарық қарыз алушыларды екі топқа бөлуге жақындап келеді. Біріншісі — ресми, болжамды, жалақы, таза кредиттік тарихы бар. Олар үшін несие қолжетімді болып қалады. Екіншісі — шамадан тыс жүктелген, бейресми, тұрақсыз немесе қазірдің өзінде проблемалы. Олар үшін несие қымбаттайды, қысқарады немесе мүлдем жоғалады.
Қазақстан бірнеше жыл бойы тұтыну кредиті табыстың әлсіздігін, жинақтың жоқтығын және өмірдің қымбаттығын өтейтін модельде өмір сүрді. Банктер табыс, бөлшек сауда, мемлекет — ішкі сұранысты қолдады, азаматтар — ертеңгі табыс есебінен сатып алу мүмкіндігін алды.
Енді бұл үлгі шегіне жақындап қалды. 9 млн-ға жуық қарыз алушының 40 млн-ға жуық несиесі болса, тұтыну қоржыны 17 трлн теңгені құраса, халықтың проблемалық қарызы 1,2 трлн теңгеден асса, мәселе қандай несиелердің жоғалып кетуінде емес. Мәселе азаматтардың болашақ табыстары есебінен экономика тағы қанша өсуі мүмкін екендігінде.
Жаңа несие сүзгісі несиелеуді тоқтатпайды. Ол төлем қабілеттілігін мерзіммен, бөліп-бөліп төлеумен, қайта қаржыландырумен және ескінің үстінен жаңа қарызбен шексіз ұзартуға болады деген иллюзияны жояды.
Сондықтан 2027 жылдың басты өзгерісі банк өнімдерінде емес, ақшаға әлеуметтік қолжетімділікте болады. Несие барлығына жаппай жастық болудан қалады. Ол қайтадан табысы, таза тарихы және қарыз тұрақтылығының қоры бар адамдар үшін құралға айналады.
Банктер үшін бұл неғұрлым сақтық бөлшек саудаға көшу. Бөлшек сауда үшін — бөліп төлеудің шексіз сиқырының соңы. Мемлекет үшін — функционалдық құзыреттілік сынағы: егер адамдарға қарызға өмір сүру мүмкіндігі шектелсе, онда оларға ресми түрде көбірек табыс табуға мүмкіндік беру керек.
Кейбір несиелер ғана жоғалып кетпейді. Соңғы жылдары баға, табыс пен қазақстандықтардың нақты өмір сүру деңгейі арасындағы алшақтықты бүркемелеген басты сақтандырғыш жойылады
